2014年全國(guó)“兩會(huì)”于3月3日起在北京召開(kāi)，作為一年一度的重大政治事件，兩會(huì)的相關(guān)議題從來(lái)都是A股市場(chǎng)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。資本市場(chǎng)對(duì)于兩會(huì)行情的預(yù)測(cè)猜想也總是年年上演，今年的兩會(huì)又有哪些美好展望呢？

作為黨的十八屆三中全會(huì)提出全面深化改革之后的首次全國(guó)“兩會(huì)”，今年的“兩會(huì)”更是備受期待，市場(chǎng)預(yù)期十八屆三中全會(huì)提出的很多改革目標(biāo)將在今年“兩會(huì)”之后出臺(tái)具體落實(shí)政策。

市場(chǎng)關(guān)注的政策焦點(diǎn)有哪些？“兩會(huì)”將會(huì)帶來(lái)哪些主題投資機(jī)會(huì)？

細(xì)數(shù)兩會(huì)股市的那些規(guī)律

“兩會(huì)”是“全國(guó)人民代表大會(huì)”和“中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議”的簡(jiǎn)稱。每年3月份“兩會(huì)”先后召開(kāi)全體會(huì)議一次。“兩會(huì)”作為國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)的一件大事，具有多方面的重要意義：一是吸收各方面意見(jiàn)，集中各方面智慧，修改、完善已有的法律和決策，有助于平衡各方面利益，緩解各方面矛盾，促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定；二是通過(guò)人大議案和政協(xié)提案，以及代表委員的呼吁、建議，解決政治經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中的一些實(shí)際問(wèn)題；三是對(duì)兩會(huì)的報(bào)道，實(shí)際上等于就貫徹落實(shí)黨和國(guó)家大政方針進(jìn)行一次全國(guó)性的宣傳動(dòng)員，可以起到增進(jìn)共識(shí)、凝聚力量、提振信心、鼓舞士氣的作用。

在“兩會(huì)”召開(kāi)的前夕以及召開(kāi)的時(shí)間內(nèi)，其股市一般有非常明顯的表現(xiàn)，長(zhǎng)江證券對(duì)此做了一定的統(tǒng)計(jì)工作，發(fā)現(xiàn)了一定的統(tǒng)計(jì)規(guī)律。

上證指數(shù)、滬深300指數(shù)在“兩會(huì)”召開(kāi)前的5，10，15，20 個(gè)交易日內(nèi)，以及在“兩會(huì)”召開(kāi)期間的表現(xiàn)情況：

從上證指數(shù)和滬深300的圖表我們可以看到，大盤指數(shù)在“兩會(huì)”前的時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)，表現(xiàn)相對(duì)較好，越接近“兩會(huì)”召開(kāi)，其表現(xiàn)越差，在會(huì)議期間，表現(xiàn)很差。

“兩會(huì)”前及會(huì)議期間各行業(yè)的表現(xiàn)：

在距離“兩會(huì)”召開(kāi) 20，15，10 天，均是農(nóng)林牧漁行業(yè)表現(xiàn)較好，而金融服務(wù)表現(xiàn)較差。

關(guān)注兩會(huì)主題投資

證券時(shí)報(bào)報(bào)道，目前，基本面與行情特征均未達(dá)到投資者所希望的“大?！睒?biāo)準(zhǔn)，結(jié)構(gòu)性行情和主題性投資仍將主導(dǎo)A股市場(chǎng)。作為黨的十八屆三中全會(huì)后的首屆兩會(huì)，承擔(dān)著深化改革的重任，市場(chǎng)無(wú)疑對(duì)其寄予了厚望。從近期市場(chǎng)熱點(diǎn)的輪動(dòng)來(lái)看，兩會(huì)行情已經(jīng)鋪開(kāi)，結(jié)合兩會(huì)的政策紅利預(yù)期，以下三個(gè)方面的兩會(huì)投資主題值得關(guān)注。

第一，環(huán)保主題。近年我國(guó)大范圍的霧霾天氣引起全社會(huì)對(duì)環(huán)保問(wèn)題的高度關(guān)注，北京、江蘇等地方兩會(huì)已將大氣污染防治作為兩會(huì)討論的焦點(diǎn)。環(huán)保行業(yè)中，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測(cè)以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向，也是投資者挖掘個(gè)股的重要方向。

第二，民生主題。民生問(wèn)題是兩會(huì)永恒不變的話題。往年涉及的民生問(wèn)題有醫(yī)改、教育改革、完善社會(huì)保障體系、“三農(nóng)”等問(wèn)題。2014年，民生的內(nèi)容焦點(diǎn)預(yù)計(jì)將落在食品安全和養(yǎng)老兩大方面。統(tǒng)計(jì)顯示，2012年底我國(guó)60周歲以上老年人口已達(dá)1.94億人，2020年將達(dá)到2.43億人，2025年將突破3億人，因此，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化成為當(dāng)務(wù)之急。相關(guān)投資機(jī)會(huì)可關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。

第三，國(guó)企改革。國(guó)資、國(guó)企仍然是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最主要的組成部分和增長(zhǎng)動(dòng)力。中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)升級(jí)需要國(guó)有企業(yè)擔(dān)當(dāng)重任，通過(guò)國(guó)有企業(yè)的布局和調(diào)整，激活社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)動(dòng)力。預(yù)計(jì)國(guó)企改革同樣將成為兩會(huì)的焦點(diǎn)之一。投資主線圍繞以下兩個(gè)方面：一是通過(guò)改革能夠提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)效率的國(guó)企；二是承載著加快傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)轉(zhuǎn)型使命的國(guó)企上市公司。

除了兩會(huì)驅(qū)動(dòng)的主題投資外，社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)也將是資金追逐的對(duì)象。比如互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合，電商與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合所帶來(lái)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)提升；智慧城市、智能交通、智能家居等符合未來(lái)生活方式轉(zhuǎn)變所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)等。