中聯(lián)重科今日發(fā)布公告：公司攜手弘毅投資、高盛公司和曼達(dá)林基金正式簽署協(xié)議，收購(gòu)世界三大混凝土機(jī)械制造商之一的意大利CIFA100%股權(quán)。完成收購(gòu)以后，中聯(lián)重科將一躍成為世界混凝土機(jī)械的行業(yè)龍頭。

　　神奇東方的呼嘯“醒獅”與亞平寧半島的行業(yè)巨人，即將演繹新世紀(jì)的產(chǎn)業(yè)傳奇，著力打造工程機(jī)械之都的湖南長(zhǎng)沙，聚焦著來(lái)自全球的關(guān)注目光。

機(jī)會(huì)屬于有準(zhǔn)備者

　　經(jīng)過(guò)16年的創(chuàng)業(yè)，中聯(lián)重科目前已經(jīng)成功站在國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)的制高點(diǎn)上，領(lǐng)導(dǎo)著行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品進(jìn)步。2003年，中聯(lián)重科提出“國(guó)際化”發(fā)展戰(zhàn)略，并對(duì)發(fā)展自身國(guó)際業(yè)務(wù)的機(jī)遇進(jìn)行評(píng)估，一直定期關(guān)注包括CIFA在內(nèi)的多家國(guó)際同行的動(dòng)態(tài)，尋找海外收購(gòu)或業(yè)務(wù)合作的機(jī)會(huì)。

　　2007年下半年，CIFA的主要股東Magenta股權(quán)投資基金由于自身原因決定解散，需要把持有的CIFA股權(quán)進(jìn)行出售，從那時(shí)起，中聯(lián)重科和合作伙伴就正式開(kāi)始重點(diǎn)分析評(píng)估收購(gòu)CIFA的可能。

　　2007年11月，CIFA正式啟動(dòng)公開(kāi)競(jìng)標(biāo)的出售程序時(shí)，中聯(lián)方也隨即開(kāi)始相關(guān)的投標(biāo)工作。

　　2008年1月底，中聯(lián)方提交了第一輪標(biāo)書(shū)，隨后獲邀進(jìn)入第二輪。

　　2008年2月至3月期間，中聯(lián)重科組織遠(yuǎn)赴意大利，對(duì)CIFA進(jìn)行了盡職調(diào)查，詳細(xì)聽(tīng)取了CIFA管理層介紹并進(jìn)行了實(shí)地參觀。3月底，正式提交了具有約束力的標(biāo)書(shū)，然后進(jìn)入與賣(mài)方的談判。在這段時(shí)間內(nèi)，繼續(xù)對(duì)CIFA進(jìn)行盡職調(diào)查。6月，與CIFA簽署收購(gòu)協(xié)議，并將在股東大會(huì)后正式上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核。

　　中聯(lián)重科透露，該收購(gòu)項(xiàng)目還需獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)和包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、商務(wù)部、外管局和省國(guó)資委等監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)和備案。這個(gè)過(guò)程預(yù)期會(huì)需要大約2-3個(gè)月時(shí)間。

為股東獲取最大投資價(jià)值

　　在此次收購(gòu)中，中聯(lián)重科將出資60%，弘毅投資16.8%,高盛公司13.6%,曼達(dá)林基金9.6%。

　　本次收購(gòu)的定價(jià)系中聯(lián)重科會(huì)同投資伙伴在綜合考慮CIFA所處行業(yè)狀況，其自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況和財(cái)務(wù)狀況等諸多因素的基礎(chǔ)上，遵循國(guó)際上通行的工程機(jī)械制造企業(yè)估值常用的方法，按照公平合理的定價(jià)原則，并經(jīng)買(mǎi)賣(mài)雙方充分協(xié)商，最終確定了本次交易的價(jià)格。

　　本次交易中，為取得CIFA100%股權(quán)，中聯(lián)重科與投資伙伴合計(jì)出資2.71億歐元，其中2.515億歐元為支付給賣(mài)方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，0.195億歐元為應(yīng)支付的交易費(fèi)用。根據(jù)《買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》，本次交易中CIFA全部股權(quán)作價(jià)3.755億歐元，除上述由公司和共同投資方合計(jì)支付的2.515億歐元股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款外，差額部分1.24億歐元最終由CIFA自身長(zhǎng)期負(fù)債解決。本公司及共同投資方對(duì)該筆借款不承擔(dān)任何還款及擔(dān)保責(zé)任。

　　根據(jù)簽署的《共同投資協(xié)議》，中聯(lián)重科僅需支付1.626億歐元，即獲得CIFA的實(shí)際掌控權(quán)，除該筆資金支出外，中聯(lián)重科在本次交易中無(wú)需承擔(dān)任何其他還款及擔(dān)保責(zé)任。

同為行業(yè)翹楚

　　中聯(lián)重科透露，CIFA是工程機(jī)械行業(yè)十分出色的公司，公司在各自細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。且CIFA和中聯(lián)重科業(yè)務(wù)互補(bǔ)，在產(chǎn)品、品牌定位、客戶和銷售網(wǎng)絡(luò)可與中聯(lián)完美互補(bǔ)，因而雙方合并，必定能夠形成雙贏局面，一同打造長(zhǎng)期成功的平臺(tái)。

　　CIFA是全球具有知名的混凝土機(jī)械裝備制造商，經(jīng)營(yíng)混凝土機(jī)械相關(guān)業(yè)務(wù)的歷史悠久，產(chǎn)品和品牌在行業(yè)內(nèi)均有良好的聲譽(yù)，是目前歐美前三大混凝土機(jī)械制造商之一，是歐美排名第二的混凝土輸送泵、混凝土泵車制造商，同時(shí)是歐美排名第三的混凝土攪拌車制造商。主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)混凝土攪拌站、混凝土輸送泵、混凝土攪拌運(yùn)輸車、混凝土布料機(jī)、穩(wěn)定土拌合設(shè)備、混凝土噴射臺(tái)車及混凝土施工模板等系列。

收購(gòu)前景：加速中聯(lián)重科國(guó)際化

　　中聯(lián)重科透露，收購(gòu)CIFA，將加快公司國(guó)際化戰(zhàn)略步伐。可以快速提升公司混凝土機(jī)械的技術(shù)水平；迅速將公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力提高到國(guó)際水平；可以迅速建立起全球市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)和全球品牌知名度。在品牌方面，收購(gòu)后將在國(guó)際市場(chǎng)同步推廣“ZOOMLION”和“CIFA”的雙品牌戰(zhàn)略，雙品牌策略為公司的市場(chǎng)拓展形成合力，給不同偏好的消費(fèi)者提供不同的選擇，攜手抵御競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

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　　從戰(zhàn)略角度看，這次收購(gòu)將直接受益于顯著的協(xié)同效應(yīng)、雙方銷售網(wǎng)絡(luò)的互補(bǔ)與共享以及產(chǎn)品的互補(bǔ)，從而使中聯(lián)通過(guò)整合快速成為國(guó)際化企業(yè)、世界領(lǐng)先的工程機(jī)械制造商，進(jìn)而改變?nèi)虻男袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　2007年中聯(lián)重科海外銷售收入占總銷售收入的比例已達(dá)到12%，海外銷售將是公司未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。但是，海外市場(chǎng)的繼續(xù)擴(kuò)大，已經(jīng)面臨銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不完善、品牌知名度和認(rèn)同度不高、對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的需求特點(diǎn)不熟悉等問(wèn)題。

　　CIFA的產(chǎn)品在歐美、中亞、中東、俄羅斯等地區(qū)的市場(chǎng)占有率較高，建立了較為完善的銷售和服務(wù)網(wǎng)路。通過(guò)本次交易，公司不僅為在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)入東歐、俄羅斯、印度等具有發(fā)展?jié)摿π屡d市場(chǎng)找到了捷徑，更能節(jié)約開(kāi)拓歐洲市場(chǎng)的高昂費(fèi)用，積累資金拓展其它市場(chǎng)，而且通過(guò)品牌互動(dòng)，迅速提高中聯(lián)品牌在國(guó)際市場(chǎng)的地位。