2015年，我國水泥消費量達到峰值后首次出現(xiàn)下降，加之新建生產(chǎn)線不斷投產(chǎn)，行業(yè)過剩矛盾加劇，產(chǎn)能置換、錯峰生產(chǎn)等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策相繼出臺。其后數(shù)年，由于需求整體處于下滑態(tài)勢，加之新線投產(chǎn)、技改升級等因素，行業(yè)過剩問題愈演愈烈，2024年真實熟料產(chǎn)能利用率在50%左右，達到階段性新低。本文欲通過梳理近十年來（2015-2024）新建熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)狀況，呼吁水泥企業(yè)謹(jǐn)慎考慮新線投產(chǎn)，共筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路！

新投產(chǎn)能近3億噸 2021年超4000萬噸

2015-2024年，水泥企業(yè)共投產(chǎn)熟料生產(chǎn)線216條，產(chǎn)能2.9億噸。具體來看，2015-2019年投產(chǎn)數(shù)量和產(chǎn)能整體下降，2019年新投熟料線16條，產(chǎn)能2077萬噸。2020-2021年，由于行業(yè)利潤保持高位水平，加之2017年以來置換項目增多，新投產(chǎn)產(chǎn)能明顯增加，2021年投產(chǎn)4166.4萬噸，處于近十年來最高水平。2022-2024年行業(yè)需求進入下行期，利潤大幅縮減，不少項目停建或緩建，新投產(chǎn)線數(shù)量和產(chǎn)能同步齊下，2024年下降至近十年來最低水平。

圖1：近十年來新投熟料產(chǎn)線情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

桂黔滇新投產(chǎn)能占比超三成 廣西超4000萬噸

分省份看，近十年來，除北京、上海、天津、海南等四省（市）沒有新線投產(chǎn)外，其余地區(qū)均有新線投產(chǎn)。其中廣西地區(qū)較多，新投產(chǎn)產(chǎn)能4039.3萬噸，占比13.8%，2022年投產(chǎn)產(chǎn)能最多，超過1300萬噸；貴州地區(qū)投產(chǎn)2802.4萬噸，占比9.6%，位居第二；云南地區(qū)投產(chǎn)2628.8萬噸，占比在9%。大量產(chǎn)能的投產(chǎn)導(dǎo)致上述地區(qū)當(dāng)前產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重，筆者預(yù)測，當(dāng)前貴州地區(qū)最為嚴(yán)重，過剩率超60%。四川、青海、重慶等地新投產(chǎn)能較少，均不足200萬噸。

表1：各地區(qū)近十年來新投生產(chǎn)線產(chǎn)能情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

大企業(yè)新投產(chǎn)較多 中國建材領(lǐng)銜

從近十年來企業(yè)新投生產(chǎn)線信息來看，大企業(yè)新投產(chǎn)能較多，頭部效應(yīng)明顯。數(shù)據(jù)顯示，中國建材新投熟料生產(chǎn)線27條，合計產(chǎn)能4250.1萬噸，產(chǎn)能占比14.5%，斷層領(lǐng)先；紅獅控股集團投產(chǎn)產(chǎn)能2486.2萬噸，占比8.5%，位列第二位；海螺水泥投產(chǎn)2294萬噸，占比7.9%，僅次于中國建材和紅獅控股集團?？偟膩砜?，前十六企業(yè)共投產(chǎn)能1.63億噸，占比55.9%，大企業(yè)新投產(chǎn)能占比較高。

表2：近十年來主要企業(yè)新投熟料生產(chǎn)線信息

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2025新投產(chǎn)能近1200萬噸 行業(yè)運行壓力加大

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院追蹤，當(dāng)前在建熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能2271.2萬噸，其中2025預(yù)期投產(chǎn)1193.5萬噸，新投產(chǎn)能同比繼續(xù)下降。盡管如此，但預(yù)計需求端仍將維持下行趨勢，新線投產(chǎn)勢必加劇行業(yè)運行壓力。筆者呼吁，水泥企業(yè)應(yīng)從行業(yè)大局出發(fā)，謹(jǐn)慎考慮新建熟料生產(chǎn)線投放市場！

表3：在建生產(chǎn)線信息

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）