如果一個(gè)行業(yè)大家都在賺錢，多少人會(huì)考慮這個(gè)行業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理，產(chǎn)能是否過(guò)剩？

  水泥行業(yè)正在陷入這樣一個(gè)怪相中，雖然面臨著嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩，但大家的焦點(diǎn)似乎已經(jīng)不是如何化解過(guò)剩產(chǎn)能，而是如何保持甚至獲得更高的利潤(rùn)，對(duì)于一個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的行業(yè)而言，這是一個(gè)非常“詭異”的現(xiàn)象。

  數(shù)據(jù)顯示，從16個(gè)已經(jīng)公布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告的水泥上市公司看，全部盈利。

  其中，青松建化、福建水泥、冀東水泥和山水水泥同比去年扭虧為盈，七家企業(yè)歸于母公司凈利潤(rùn)增幅超過(guò)100%，天山股份上半年?duì)I業(yè)收入同比雖然只增長(zhǎng)了14.41%，但凈利潤(rùn)同比大增1107.46%。毛利率方面，除了同比下降的金圓股份，未公布的華新水泥和山水水泥，其余企業(yè)都有不同幅度的增長(zhǎng)。中國(guó)建材和金隅股份還未公布正式年報(bào)，但在預(yù)報(bào)中都表示凈利將大增。

  根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2018年上半年全國(guó)水泥產(chǎn)量為9.97億噸，同比下跌0.6%。盡管銷量有一定幅度下滑，但是水泥價(jià)格經(jīng)歷了一季度的調(diào)整、二季度的反彈，始終保持在高位，上半年行業(yè)總利潤(rùn)將繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。

  可見(jiàn)，在全國(guó)水泥價(jià)格一片漲勢(shì)中，2015年“吃盡苦頭”的水泥行業(yè)早已擺脫陰霾，大有苦盡甘來(lái)的感覺(jué)，大有望迎來(lái)“全面盈利”時(shí)代。但是靠水泥高價(jià)位維持的行業(yè)盈利狀態(tài)能維持多久？首先可以看下高價(jià)位的原由，歸根到底更多是人為制造的供需不平衡。

  近些年，本身只在北方地區(qū)實(shí)行的冬季水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)逐步向全國(guó)推廣，并且呈現(xiàn)常態(tài)化的特點(diǎn)。實(shí)行時(shí)間也從過(guò)去秋冬采暖季加碼為全年任何時(shí)間和任何地點(diǎn)，北方有企業(yè)上一輪錯(cuò)峰任務(wù)剛剛執(zhí)行完不到24小時(shí)第二輪再次來(lái)襲。特別是環(huán)保要求逐步提高，環(huán)保督察活動(dòng)陸續(xù)進(jìn)駐各地后，各地水泥錯(cuò)峰活動(dòng)更加頻繁。

  企業(yè)生產(chǎn)時(shí)間大幅縮減，各地水泥庫(kù)存長(zhǎng)期偏低，價(jià)格隨之上升。

  “雖然今年水泥企業(yè)還面臨著煤價(jià)上升、治超和環(huán)保成本的增加等壓力，但遠(yuǎn)比不上停限產(chǎn)的力度。”一位業(yè)內(nèi)人士表示，“如此高頻度、高強(qiáng)度的環(huán)保督察不可能持續(xù)太久，在結(jié)束之前水泥行業(yè)如果在去產(chǎn)能工作沒(méi)有明顯進(jìn)展，行業(yè)重蹈覆轍將是大概率事件。在環(huán)保壓力緩解后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)回歸，高價(jià)位將應(yīng)聲而落?！?

  “產(chǎn)量下去了，日子卻過(guò)得不錯(cuò)，還能有去產(chǎn)能積極性？”有人反問(wèn)。企業(yè)盈利，其自身去產(chǎn)能的動(dòng)力也會(huì)受到極大影響，試問(wèn)開(kāi)窯就能大把賺錢，誰(shuí)還去主動(dòng)關(guān)停自己的產(chǎn)能呢？

  “當(dāng)前的因環(huán)保所推行的錯(cuò)峰生產(chǎn)和聯(lián)合經(jīng)營(yíng)雖然在一定程度上為行業(yè)效益提升發(fā)揮了作用，但這一做法并不具備長(zhǎng)期可持續(xù)性，并且或多或少會(huì)削弱先進(jìn)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，為相對(duì)落后產(chǎn)能提供生存土壤。”行業(yè)評(píng)論員認(rèn)為。

  人為壓制產(chǎn)能帶動(dòng)的價(jià)格除了可能會(huì)降低去產(chǎn)能積極性，也有可能降低企業(yè)主動(dòng)提高生產(chǎn)管理水平，從而贏得競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力。一位節(jié)能技術(shù)改造的負(fù)責(zé)人曾表示，現(xiàn)在相當(dāng)數(shù)量的水泥企業(yè)沒(méi)有技改計(jì)劃，“節(jié)能改造費(fèi)大勁每噸水泥才省那么幾元錢，而協(xié)同每噸一漲就是幾十元。”

  從各地已經(jīng)啟動(dòng)的水泥市場(chǎng)行情來(lái)看，已經(jīng)處于同期高位的水泥價(jià)格在四季度還會(huì)有較為明顯的上漲，各企業(yè)年報(bào)亮眼或?qū)⑹谴蟾怕适录？墒墙衲晁嗳ギa(chǎn)能會(huì)取得多大的成績(jī)？環(huán)保高壓過(guò)后，行業(yè)如何面對(duì)可能出現(xiàn)的需求“滑鐵盧“？

  一個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的行業(yè)確有望創(chuàng)下超過(guò)歷史記錄的行業(yè)利潤(rùn)，這本身就是非?？尚Φ?，極為不正常的事情。然而，如此“詭異”的事情卻真實(shí)的發(fā)生在我們行業(yè)，作為一個(gè)老水泥人，筆者認(rèn)為，行業(yè)切不要被供給收緊帶來(lái)的利潤(rùn)沖昏了頭腦，青蛙是死在溫水中的。