2025年7月，中國臺(tái)灣對(duì)原產(chǎn)于越南的硅酸鹽水泥和熟料征收為期五年的反傾銷稅，稅率從13.59%到23.2%不等，該措施自2025年7月28日起正式實(shí)施。中國臺(tái)灣水泥工業(yè)協(xié)會(huì)提出申請(qǐng)后，管理部門于2024年8月啟動(dòng)調(diào)查，調(diào)查結(jié)果認(rèn)為越南水泥公司存在傾銷行為，且對(duì)臺(tái)灣當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商造成重大損害。該項(xiàng)反傾銷案例再一次說明了水泥行業(yè)在國際化市場(chǎng)中面臨的貿(mào)易爭(zhēng)端風(fēng)險(xiǎn)。

一、反傾銷案日漸增多，亞洲地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高

過去十年當(dāng)中，全球范圍內(nèi)存在多起針對(duì)水泥及熟料的反傾銷案例，各國愈發(fā)傾向通過貿(mào)易限制措施，以保護(hù)其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)免受它們認(rèn)為的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的影響。水泥工業(yè)因其資本密集型的行業(yè)性質(zhì)以及廣泛存在的區(qū)域性產(chǎn)能過剩問題，特別容易受到這種貿(mào)易限制措施的影響。

根據(jù)中國水泥網(wǎng)大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，2015年至2025年期間，全球范圍內(nèi)共發(fā)起了8宗反傾銷案例，具體情況如下表：

表1：2015-2025年期間全球范圍內(nèi)發(fā)起的水泥熟料反傾銷案例

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

從發(fā)起時(shí)間來看，過去十年間有75%的反傾銷案例于2020年以后發(fā)起，2024年發(fā)起的反傾銷案例占十年間總數(shù)的近4成。由此可見，近幾年來，部分地區(qū)水泥供需矛盾愈發(fā)突出，國際貿(mào)易摩擦明顯加劇，水泥企業(yè)出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。

從發(fā)起方和反傾銷對(duì)象的角度來看，過去十年間有超過6成的反傾銷案例由亞洲國家或地區(qū)發(fā)起，并且這些案例均集中在2022年以后；與此同時(shí)，有超過6成的反傾銷案例的執(zhí)行對(duì)象為亞洲國家。由此可見，受區(qū)域性產(chǎn)能過剩等因素影響，亞洲地區(qū)貿(mào)易失衡的情況正逐步顯化，相關(guān)市場(chǎng)水泥進(jìn)出口出現(xiàn)貿(mào)易爭(zhēng)端的風(fēng)險(xiǎn)加大。

從反傾銷案例涉及的產(chǎn)品來看，絕大多數(shù)反傾銷案例中主要針對(duì)的都是普通硅酸鹽水泥，僅有極少數(shù)案例涉及混合水泥以及白水泥等產(chǎn)品。另外，熟料因其中間產(chǎn)品的屬性，有利于降低當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)的生產(chǎn)成本，往往僅作為對(duì)水泥反傾銷的附帶產(chǎn)品，直接單獨(dú)針對(duì)熟料進(jìn)出口實(shí)施反傾銷的可能性相對(duì)較低。

總體而言，國際水泥貿(mào)易局勢(shì)呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加劇的特征，尤其是在亞洲地區(qū)，針對(duì)水泥產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦日漸頻繁，選擇更合適的出口目的地以及優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)成為水泥企業(yè)避免貿(mào)易爭(zhēng)端的重要思路。

二、企業(yè)積極應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化，調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及流向

2016-2021年，國內(nèi)要素成本逐漸走高，供需結(jié)構(gòu)相對(duì)平衡，企業(yè)出口動(dòng)力以及價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力有所減弱，水泥及熟料出口量呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)。2022年開始，隨著國內(nèi)市場(chǎng)需求大幅萎縮，企業(yè)出口意愿增強(qiáng)，加之價(jià)格經(jīng)歷快速下跌后國際競(jìng)爭(zhēng)力再度增強(qiáng)，水泥及熟料出口量連續(xù)三年呈現(xiàn)高速增長趨勢(shì)。

從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，2025年以來熟料出口占比大幅上升，基本恢復(fù)至2016年前后水平。2025年上半年，國內(nèi)熟料出口量累計(jì)達(dá)到148.08萬噸，同比增長超過500%，占水泥及熟料出口總量的比例上升至36%

圖1：2015-2025年上半年中國水泥及熟料出口情況（單位：萬噸，%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

從出口流向來看，過去十年間，中國大陸出口到亞洲其他國家或地區(qū)的水泥及熟料占比大幅減少，由2015年的44%降至2025年上半年的28%左右；對(duì)北美洲和大洋洲的出口占比分別降至3%和1%，相較于2015年均減少約8個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，中國大陸對(duì)中國港澳臺(tái)地區(qū)的水泥及熟料出口占比大幅上升，2025年上半年占出口總量的35%左右；出口到非洲的水泥及熟料占比同樣呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2025年上半年占比接近30%，相較于2015年上升了超過5個(gè)百分點(diǎn)；另外，中國水泥及熟料出口到南美洲以及歐洲的比例也略有增加。

圖2：2015-2025年中國水泥及熟料出口流向變化（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

盡管全球貿(mào)易摩擦日漸加劇，但中國水泥走出去仍是行業(yè)重要發(fā)展趨勢(shì)。在此背景下，中國水泥企業(yè)積極調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及出口目的地，非洲取代亞洲其他國家和地區(qū)成為最大的海外出口市場(chǎng)，盡可能避免貿(mào)易爭(zhēng)端的產(chǎn)生?？傮w而言，以反傾銷為代表的貿(mào)易保護(hù)措施在全球范圍內(nèi)仍將長期存在，成為影響國內(nèi)水泥及熟料出口增長的重要外部環(huán)境因素，需要企業(yè)及政府部門持續(xù)關(guān)注并積極應(yīng)對(duì)。