近期，業(yè)內(nèi)傳出多條安徽熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能補(bǔ)充公告。

例如：銅陵上峰水泥1#、2#兩條生產(chǎn)線各自補(bǔ)充500t/d產(chǎn)能，指標(biāo)來源為梅州市梅雁旋窯水泥2000t/d熟料生產(chǎn)線；銅陵海螺兩條萬噸線各自補(bǔ)充1125t/d產(chǎn)能，指標(biāo)來源為貴定海螺盤江水泥4500t/d熟料生產(chǎn)線。

從去年開始，國內(nèi)水泥生產(chǎn)線開始大規(guī)模補(bǔ)齊產(chǎn)能。借此，水泥企業(yè)一方面通過補(bǔ)齊產(chǎn)能，將超產(chǎn)生產(chǎn)線合規(guī)化；另一方面調(diào)整產(chǎn)能布局，將未來市場前景較差或競爭力差的生產(chǎn)線產(chǎn)能指標(biāo)，補(bǔ)充到區(qū)位優(yōu)勢明顯或市場前景相對較好區(qū)域。

安徽水泥企業(yè)從外省補(bǔ)進(jìn)產(chǎn)能便是屬于這種情況，且目前沿江江浙滬皖鄂等省份僅有安徽有外省產(chǎn)能置入。

眾所周知，安徽擁有全國排名第一的1.37億噸熟料產(chǎn)能，且熟料產(chǎn)能利用率連續(xù)多年位居全國首位。以2024年為例，安徽省熟料產(chǎn)能利用率高達(dá)99.54%，繼續(xù)排名全國第一，且高于全國平均水平34.26個(gè)百分點(diǎn)。

不過，安徽省自身水泥消費(fèi)量并不大，2024年實(shí)際水泥產(chǎn)量超1.2億噸，熟料產(chǎn)量近1.3億噸，但輸出長三角及沿海市場的水泥總量超過5000萬噸。因此，安徽補(bǔ)充熟料產(chǎn)能，實(shí)際上需要整個(gè)沿江、沿海市場一起“買單”。

從供需情況來看，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，江浙滬皖閩五省市水泥產(chǎn)量合計(jì)19685.67萬噸，減少997.03萬噸，同比下滑4.82%，跌幅超過全國平均水平（4.3%）0.5個(gè)百分點(diǎn)。

另外，今年上半年也是上述五省市自2011年以來水泥總產(chǎn)量首次跌破2億噸大關(guān)，直接回到15年前，且從近年趨勢來看，自2021年五省市水泥產(chǎn)量步入下行通道后，整體呈現(xiàn)快速下滑趨勢。

人口方面，截止到2024年，5省市人口總量約2.8億。假設(shè)不久的將來人口總量基本保持不變，按照國外發(fā)達(dá)國家人均水泥消費(fèi)量600-700kg計(jì)算，實(shí)際僅需要水泥1.96億噸，相當(dāng)于屆時(shí)一個(gè)安徽省的熟料磨成水泥就足夠上述5省市水泥總消費(fèi)量。

從水泥價(jià)格行情來看，作為曾經(jīng)的價(jià)格高地，近年來長三角水泥價(jià)格受供需矛盾深化影響，早已不復(fù)往年之勇。

中國水泥網(wǎng)行情通數(shù)據(jù)顯示，從2021年開始，浙江水泥價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩下行趨勢，今年4月下旬開始，更是持續(xù)下滑。截止到7月下旬，浙江水泥價(jià)格已經(jīng)跌回2017年初水平。安徽、江蘇、福建、上海情況基本類似。

值得注意的是，近年來長三角水泥市場曾多次爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)，水泥價(jià)格跌破200元/噸的情況時(shí)有發(fā)生，長三角水泥市場態(tài)勢實(shí)際上已經(jīng)非常嚴(yán)峻，企業(yè)間隨時(shí)可能爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。

從市場格局來看。沿江市場聚集了大量實(shí)力強(qiáng)勁的水泥企業(yè)。僅上述五省市就集中了包括中國建材、海螺水泥、紅獅水泥在內(nèi)的行業(yè)巨頭，中上游還有華新水泥、葛洲壩水泥、臺泥、東方希望水泥等參與者。此外，江蘇還有包括金峰水泥、盤固水泥、鶴林水泥、磊達(dá)水泥等在內(nèi)的地方民營企業(yè)。

依托長江這條紐帶，整個(gè)沿江市場呈現(xiàn)牽一發(fā)而動全身的狀態(tài)。同時(shí)，由于參與者眾多，既有大型國有集團(tuán)企業(yè)又有區(qū)域性民營企業(yè)，還有臺資企業(yè)參與其中，進(jìn)一步加大市場形成共識的難度。尤其是在市場需求不斷下滑，供需矛盾加劇的背景下，沿江市場的態(tài)勢更顯微妙。

目前，沿江市場看似平靜，實(shí)則各大企業(yè)之間互信基礎(chǔ)并不牢靠。安徽水泥企業(yè)置入熟料產(chǎn)能卻需要整個(gè)區(qū)域市場來消化，此舉將加劇市場供需矛盾，恐進(jìn)一步降低市場互信，危及行業(yè)穩(wěn)定。